Британската Harbour Energy прави стратегически завой отвъд Северно море, след като обяви придобиването на американската компания LLOG Exploration за $3,2 милиарда. Сделката, реализирана чрез комбинация от парични средства и акции, осигурява на Harbour директен достъп до дълбоководните находища в Мексиканския залив – регион с дългосрочен производствен потенциал и стабилна инфраструктура.
Сделката включва $2,7 млрд. в кеш и приблизително $500 млн. под формата на обикновени гласуващи акции на Harbour. След финализирането ѝ, компанията-майка LLOG Holdings LLC ще притежава 11% от акционерния капитал на Harbour, докато настоящите акционери ще запазят 89%.
Според главния изпълнителен директор Линда Кук, LLOG очаква да удвои текущото си производство от 34 000 барела нефтен еквивалент на ден до 2028 г., след като вече е осигурила сондажни права в първия федерален търг за Мексиканския залив от 2023 г. насам. С включването на LLOG в портфейла си, Harbour цели да достигне общо производство от около 500 000 boepd до края на десетилетието, както и значително увеличение на свободния паричен поток след 2027 г.
Финансирането на кешовата част ще бъде осигурено чрез $1 млрд. мостов кредит, $1 млрд. дългосрочен заем и налична ликвидност. Към края на септември нетният дълг на Harbour възлиза на $4,2 млрд., което породи известни притеснения сред инвеститорите относно разводняването на акциите и натиска върху баланса. След съобщението книжата на компанията отчетоха понижение, като анализатори посочиха именно структурата на сделката като ключов фактор.
Мексиканският залив остава ядрен регион за глобалните петролни компании заради дълбоководните си резерви, достъпа до американска инфраструктура и стабилния регулаторен режим. Паралелно с тази сделка, Harbour вече приключи придобиването на активи в британския Северен шелф и продажбата на интереси в Индонезия, като според финансовия директор Александър Кране комбинацията от тези трансакции ще подкрепи устойчив паричен поток поне до 2030 г.