Военната ескалация около Иран пренарежда пазарната логика и връща енергийната сигурност в центъра на инвестиционните решения. Това насочва капитал към китайските компании в солара, батериите, EV и свързаната електроенергийна инфраструктура.
Инвеститорите масово насочват капитали към китайските акции в сектора на възобновяемите енергии. Те очакват, че нефтената криза, предизвикана от ескалацията на конфликта с Иран, ще стимулира глобалното търсене на екологични енергийни решения – област, в която Китай е безспорен лидер.
Тази тенденция в Азия се подхранва от нарастващите тревоги за енергийна независимост и растящото недоверие към надеждността на Съединените щати. За разлика от тях, в САЩ се наблюдава обратен завой към традиционните нефт и газ.
„Когато човек се отдръпне от хаоса, независимо дали прахът ще се уталожи или цените на петрола ще се нормализират, държавите трябва да се съсредоточат върху енергийната си сигурност“, заяви Аарон Костело, ръководител на азиатското направление в Cambridge Associates, по време на конференция в Хонконг в понеделник. „Това означава разширяване на мощностите за възобновяеми източници, модернизиране на електрическите мрежи, евентуално повече ядрена енергия и по-голям фокус върху отбраната. САЩ се оказаха, ако не напълно ненадеждни, то поне твърде непредсказуеми.“
От началото на американо-израелската офанзива срещу Иран на 28 февруари парите потекоха към китайски компании в сферата на слънчевата и вятърната енергия, електромобилите и батериите.
Индексът CSI Green Electricity се повиши с 6 % през март, а CSI New Energy Index отбеляза ръст от 2 %, въпреки че широкият Shanghai Composite Index се срина с 8 % заради паническите разпродажби, предизвикани от войната.
Лидерските компании се представиха изключително силно: GCL Energy Technology (002015.SZ) скочи с 48 % само за този месец, Contemporary Amperex Technology (300750.SZ) – с 15 %, а China National Nuclear Power Co (601985.SS) – с 8 %.
Юан Ювей, мениджър на хедж фонд в Trinity Synergy Investments, обяви, че е направил дългосрочни залози върху китайските възобновяеми източници. Според него те ще спечелят от държавната подкрепа и растящото експортно търсене. „На фона на войната и породената от нея нефтена нестабилност Китай със сигурност ще увеличи инвестициите в енергия“, подчерта Юан. Освен това „след този конфликт хората ще се замислят два пъти преди да купят кола на бензин“ – тенденция, която ще бъде от полза за китайските производители на електромобили и батерии.
Лин Шенг, главен инвестиционен директор в базираната в Шенжен компания Wish Fund Management Co, смята, че настоящата енергийна криза ще принуди много държави да обърнат сериозно внимание на енергийната си сигурност и общия енергиен микс. Това ще доведе до ръст на износа на китайски технологии за възобновяема енергия. „Някои сектори, които в момента страдат от свръхпредлагане, скоро ще станат изключително печеливши“, каза той и добави, че корекцията на пазара предлага отлична възможност за покупка на китайски зелени акции.